Власти Киева планируют в начале следующего года провести выпуск еврооблигаций на сумму до $500 миллионов с целью рефинансировать ранее выпущенные бонды. В настоящее время Киевская администрация разрабатывает запрос для иностранных инвестбанков (request for proposals), пишет издание “Дело”.
Это документ, в котором власти города выразят свою готовность рассмотреть предложения инвестбанков по организации нового выпуска или обмена старых еврооблигаций на новые, сообщает специализированное финансовое информагентство DebtWire, со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Эксперты не исключают, что если столичным властям не удастся разместить новый выпуск, они предложат обмен или реструктуризацию существующих выпусков, так как в следующие два года Киев столкнется со значительной долговой нагрузкой.
В настоящее время публичный долг Киева, по оценкам рейтингового агентства S&P, составляет около 8,5 миллиардов гривен. Из этой суммы внешняя задолженность составляет $700 миллионов (5,54 миллиарда гривен) – три выпуска еврооблигаций с погашением в 2011-2015 годах.
Оставшаяся часть задолженности приходится на кредиты коммерческим банкам. Украинская столица должна Альфа-Банку 750 миллионов гривен, банку “Хрещатик” – 450 миллионов гривен, а также двум государственным финучрреждениям: Ощадбанку (1 миллиард гривен) и Укрэксимбанку (500 миллионов гривен).
Эти долги киевской администрации сформировались из-за необходимости погасить задолженность перед “Киевэнерго”, которые систематически формируются из-за разницы в тарифах на теплоснабжение.
Основная проблема не столько в значительном размере долга, сколько в том, что большая его часть – краткосрочная.
Так, в 2011 году наступает срок погашения долгов на общую сумму более 3 миллиардов гривен ($200 миллионов по евробондам и ещё 1,43 миллиарда гривен – по банковским кредитам). Почти столько же предстоит заплатить в 2012 году ($255 и 900 миллионов гривен).
С учётом текущей финансовой ситуации погасить обязательства вовремя, столице без дополнительного финансирования было бы очень затруднительно, – считают эксперты. По оценкам аналитиков новое размещение в данный момент могло бы состояться лишь с незначительной премией к текущей рыночной цене евробондов Киева. Вчера доходность долговых обязательств Киева с погашением в 2011 году находились на уровне 7,9% годовых (продажа) и 8,3% (покупка).
Организаторами и лид-менеджерами прошлых выпусков еврооблигаций Киева выступали Deutsche Bank и Morgan Stanley.
